글로벌 금융업은 반드시 도전을 맞이할 준비를 잘 해야 한다.

2008년 미국 금융위기 이후 전 세계 각국 중앙은행은 완화된 화폐 정책을 채택하고 있으며, 특히 유럽과 미국 선진국, 화폐 정책이 완화되고, 금리가 가장 낮지 않고 더 낮다.

이와 같은 양량화된 화폐정책은 이율을 0 수준으로 낮춰 전통은행의 금리 수준도 급격히 하락시켜 전통은행의 업무가 불리해 생존을 어렵게 했다.

이런 전통은행들은 거대한 자산을 보유하고 있지만 수익을 얻을 수 없을 만큼 많은 파생적 금융공구로 인해 은행 수익의 중요한 원천으로 전환할 수밖에 없다.

과도한 금융조작이나 금융파생 공구에 의존하여 은행 이윤 수준이 급격한 충격을 초래할 뿐만 아니라 시장의 불법행위를 조종하기 쉽고 거액의 형사범죄 벌금과 민사배상을 초래하기 쉽다.

이것이 바로 현재 전통은행업이 직면한 생존 환경이자 글로벌 금융업이 전대미문의 도전에 직면한 것이다.

예를 들어 독일의지은행은 8월 8일 3분기 세전 적자가 62억 유로나 70억 달러에 이른다.

그 주요 원인은 바로 은행 업무가 하락한 것이다.

올해 8월 글로벌 주재로 글로벌 금융시장이 과격히 뒤흔들렸기 때문에 주식시장, 환시장, 대종상품의 가격이 급락했고, 독일의은행의 투자은행 업무도 이번 전 세계 시장의 극도로 큰 손실을 겪고 있기 때문이다.

전통은행에 대해 말하자면, 일단 이자 수준이 낮아지면, 투자은행 업무에 의존하여 이윤을 늘리는 것은 물론 전 세계 시장의 극도로 큰 위험에 직면해야 한다.

최근 국내 사채의 광란은 현재 금융시장과 관련이 있다.

데이터에 따르면 10월 13일까지 2015년 공행사채 414마리, 발행 규모는 4287억 원에 이른다.

2014년 동기 발행 규모는 367마리, 발행 규모는 총 1058억 원, 4배 차이다.

보도에 따르면 지난 10월 10개 대기업 발행사채가 10개에 육박하고 융자금융은 300억위안에 달하며, 1월 발행액은 2014년 연간 총액을 넘어섰다.

회사의 빚은 이런 지경에 미치고 상반기 주식시장과 미친 듯이 미친 듯이 다가왔다.

현재 회사 채무'유정분사'에서 부동산 기업은 주력이며, 다음은 류플랫폼 회사다.

사채가 융자한 자금은 기본적으로 부동산 기업과 지방정부의 융자 플랫폼으로 유입된다.

사채의 광란은 금리보다 연관이 더 떨어진다.

9월말 만과발행 50억위안 규모의 5년기사채, 금리 경쟁은 3.5%로 동일기 국채 3.13%보다 37포인트 높았다.

그리고 10월 14일 발행한 10년 동안 국채 낙찰 이율은 2.99%였다.

이것은 2008년 12월 이래 처음으로 3퍼센트 하락한 것이다.

10년 만의 국채가 7년 만에'2 '시대로 돌아온다는 뜻이다.

국내 금융시장의 금리 수준은 이미 사상 최대로 미뤄졌다.

금융시장의 금리가 전면적으로 낮아져 국내 은행업도 무이자 경영의 시대다.

실체경제가 전대미문의 지속적인 하행을 당했기 때문에 중국 중앙은행은 화폐 정책을 더 완화하게 하고, 전통은행 체계의 유동성 범람이 불가피하고, 은행 이윤도 최저 수준으로 떨어졌다.

이것은 줄곧 3% 수준으로 경영하는 전통은행에 있어서 이런 것이다

갑작스러운 변화로 국내 은행이'자산 배치 공황'에 빠졌다. 경동'백조 ABS'가 등장했다.

국내 은행업에 있어서는 전대미문의 도전이다.

무이자 경영 환경에 직면하면 국내 전통은행은 준비가 되지 않았는지 알 수 있다.

국내 은행업의 경영 방식과 업무가 전면적으로 변형된다면 감독부서는 준비가 잘 되지 않을까 싶다.

또 무이자 경영은 전통은행업의 이윤을 전면 하락시킬 수도 있고 국내 투자자들은 이에 대해 준비가 되지 않았다.

이것들은 모두 생각할 문제이다.

국내 금융시장도 전대미문의 도전에 직면했다.

또 전통은행이 투자은행 업무에 지나치게 의존해 생존을 유지하기 때문에 시장이 평온해지면 이들 전통은행들은 자금이 우세하게 운영되는 투자은행 업무를 회합하거나 우위를 현현현할 수 있으나 시장이 흔들리면, 일단 시장의 이익을 유지하거나 결손을 보지 않기 위해 이들 투자은행 업무는 수시로 시장을 조작하는 불법행위를 초래하면 거액의 형사범죄 과태료와 민사배상을 초래할 수 있다.

예를 들면, 올해 5월, 독일 의지를 포함한다.

이내의 여러 유럽아메리카 은행은 영국, 유럽 연맹 관리체제 및 미국의 금융 감독기구와 죄를 인정하고 화해, 런던 화폐 시장 동업은행 동업대출금리를 배상하는 부당한 조종 행위로, 죄와 합의 금액은 60억 달러에 이른다.

그리고 전 세계 최대 국제 은행이 풍요를 빚어낸 이 몇 년 동안 실적이 진흥할 수 없었고, 가장 큰 원인은 각종 위반 조종으로 벌금 배상을 받았다는 것이다.

이런 상황에서 이들 전통은행들은 또 전면적으로 투자 은행 업무를 수축할 수밖에 없다.

예를 들어 독일의지은행이 거액의 배상금을 지불한 뒤 금융거래 부문을 크게 감축하여 대량의 파생성 상품투자조합을 판매한다.

동시에 직원들을 대량 감축한다고 발표한 비율은 총 직원의 비중이 25% 에 이른다.

은행을 송금하는 경우도 마찬가지다.

저금리 시대 무이자 경영은 전통은행에 전대미문의 도전을 가져왔다.

글로벌 금융시장의 이익 구도 및 행위 방식에 영향을 미치는 것은 전대미문의 변화를 불러일으킬 것이다.

마찬가지

누워서 큰 돈을 벌고 있는 국내 은행은 금리 시장화의 심화에 따라 중국 중앙은행의 거듭 양량화 완화의 화폐 정책을 내놓으며 전통은행의 금리가 급격히 떨어지면서 현재 국내 은행업도 전대미문의 전환에 직면하고 있다.

예를 들어 2014년 11월 이후 중국 중앙은행은 5차례나 금리 인하, 8월 주재가 발생한 뒤 중앙은행의 루즈한 화폐 정책이 가장 여유롭지 않다는 평가다.

그러나 생산에너지 과잉 문제로 제조업의 긴축 및 부동산 투자가 전면적으로 위축되어 은행 체계의 유동성이 범람했다.

그러나 이런 유동성은 주식시장에 들어갈 수 없고, 대량의 유동성을 가진 전통은행은 기업의 대량 발행사채를 장려하는 수밖에 없다.